目前，中国证监会已经口头通知各大投行，鼓励其上报券商直接投资公司计划，然后将根据具体方案审批。中国证监会比较倾向于以专项资产管理业务和风险投资基金的形式开展此项业务，同时也鼓励其他创新方案。
    直接投资未上市公司的放行对券商是一个重大利好，可以为券商获得又一块崭新的利润空间，同时，券商参股也有利于询价的公正性。采取券商专项理财和成立风险投资公司是被比较认可的形式，同时中国证监会还鼓励其他的创新方式。其中，高科技企业和国家重点项目是相关部门比较侧重的方向，其专项理财也以高科技专项投资基金名义向社会私募。
    "这样的机制似乎存在着一个较大风险，券商的自有资金和代客理财资金混在一起，道德风险无从规避。如果投十个企业，有一个企业能够如愿以偿地上市，就是不错的成绩了。
    至于如何控制风险，根据海外知名投行的经验，券商的自有资金和募集资金应该要设立防火墙隔开，隔开的首要工作就是有两套人马、两套决策机制、两个业务流程，面对不同利益带来的冲突，监管部门应该把握好政策制定的关口。